La strategia del Carry Trade nel Forex

Il Carry Trade è una strategia molto utilizzata nell'ambito del trading sul Forex. Più specificamente rientra nell'ambito delle strategie di investimento e si fonda su un principio molto semplice: l'investitore prenderà in prestito dei beni, o meglio dei capitali, in una data valuta per poterli poi investire e negoziare in altri strumenti finanziari e in altre valute, purché il costo dell'investimento sia più alto del valore del finanziamento posto in essere. C'è da fare una piccola premessa. Questa strategia trova consensi positivi soprattutto fra le istituzioni, meno fra i trader individuali, anche se viene considerata molto importante, perché consente di arrivare a godere di guadagni piuttosto alti e duraturi, anche in breve tempo. Proprio in virtù di ciò, è consigliabile non temporeggiare, per non lasciarsi sopraffare dagli improvvisi cambiamenti di mercato. Tutto ciò perché l'investitore deve poter ottenere un guadagno, quindi un profitto, che risulti maggiore rispetto all'investimento iniziale e che derivi dalla differenza tra investimento e costo del finanziamento.

Di facile applicazione e molto utilizzata e richiesta, il carry trade prevede che il trader consideri attentamente una serie di fattori prima di imbattersi in questa strategia: primi fra tutti la stabilità monetaria, altrimenti si rischierebbe di andare incontro a delle perdite piuttosto consistenti.

Quanto appena detto, trasportato nel mercato Forex significa poter rendere proficue le differenze tra tasso di interesse tra euro e yen per esempio, o meglio tra le due valute scelte all'interno di un cross specifico. Il principio a cui si ispira questa strategia prevede di effettuare investimenti in una valuta che abbia un tasso di interesse più basso, in modo da inserire i fondi su di un'altra valuta, che sia chiaramente più forte. Il trader che desidera investire con il carry trade deve innanzitutto informarsi sui tassi di interessi delle valute, che vengono stabiliti dalle banche centrali, prima di compiere passi azzardati, che condurrebbero verso perdite consistenti. La valuta con un tasso di interesse più debole è lo yen, dal momento che la banca centrale nipponica sta adoperando da diversi anni una politica fondata su tassi di interesse bassi, o meglio una politica di mantenimento. Seguendo queste considerazioni, è possibile fare subito un esempio: lo yen potrà essere la valuta di funding e l'euro, che ha tassi di interesse molto alti, la valuta di carry.

Prima di applicare questa strategia, inoltre, è opportuno che l'investitore faccia alcune valutazioni. In primis, deve seguire l'andamento del cross, ma ancor prima, è tenuto a considerare se lo spread del broker online prescelto sia ottimale per l'applicazione di tale strategia di investimento. E infine, è tenuto a concludere l'operazione prima che i cambiamenti repentini di mercato possano creare problemi al capitale.

Il trader può guadagnare sia sulla differenza del tasso di interesse che grazie al trade vincente o in entrambi i due casi insieme. Le grandi istituzioni, o meglio i grandi operatori di mercato, che sono in grado di poter muovere ingenti capitali, trovano il carry trade particolarmente allettante. La crisi iniziata nel 2008 ha prodotto un certo freno anche verso la strategia del carry trade, dal momento che le banche centrali hanno agito di conseguenza, abbassando il livello dei tassi di interesse, cosa che non ha riguardato solo lo yen, ma anche le altre valute. Oggi, però i segnali di ripresa uniti al fatto che le banche stiano nuovamente provvedendo al rialzo dei tassi di interesse sta rendendo questa strategie nuovamente applicabile.

Tuttavia tale strategia non è esente da rischi e tra questi possiamo citare quello più comune: se la coppia di valute in cui si ha deciso di investire scende di valore di colpo a causa di un cambiamento nell'arco temporale in cui il trade è tenuto aperto , si avranno sicuramente delle perdite importanti. Questo scenario è uno di più temuti, per questo è importante documentarsi e condurre analisi specifiche su mercati, banche centrali, tassi di interesse, notizie macroeconomiche e tutto ciò che può servire per chiudere posizioni di successo.

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Temi: banca centrale,   facile applicazione

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