Il Forex e i tassi Overnight (o tassi Swap)

 I tassi di overnight, detti anche più comunemente come tassi di swap, possono essere definiti come dei debiti oppure come dei crediti che vengono guadagnati oppure corrisposti ( a seconda che siano debiti o crediti) per preservare una posizione in overnight sul Forex.

Senza entrare nel merito di discorsi troppo tecnici, ci basta sapere che questi tassi svolgono un ruolo importante nell'ambito del Forex, perché permettono all'investitore di mantenere aperta la propria posizione e quindi non necessariamente di chiuderla fino al giorno di contrattazione successivo. Ad esempio, i broker online regolano le posizioni overnight alle ore 22,00 italiane ed applicano i tassi swap interbancari previsti dal mercato.

Il broker, quindi non chiude una posizione per aprirla nuovamente, ma l'operazione viene accreditata o addebitata in caso di perdita direttamente sul conto dell'investitore. Per cui ciò che accadrà potrà essere così riassunto: il trader guadagna sul tasso di interesse della valuta che vende e paga un costo relativo sul tasso di interesse della valuta che invece compra. E' necessario, però, fare una piccola premessa. I grandi investitori del Forex, come ad esempio le grandi istituzioni internazionali, che quindi effettuano compravendita e negoziazioni di valute sul Forex, comunicano i prezzi che sono disposte a corrispondere per aprire o chiudere posizioni sul Forex. E tal punto, entrano in gioco le banche, le quali applicano i tassi swap in relazione a diversi fattori , fra cui i più importanti sono le oscillazioni di mercato e l'analisi dei rischi precedentemente vagliata.

I tassi overnight, in virtù di ciò, catturano moltissimo l'attenzione degli investitori investitori, perché grazie ad essi possono prospettare notevoli vantaggi. Inoltre, i tassi overnight possono essere considerati delle strategie veramente profittevoli, per il fatto di protrarre al giorno successivo una determinata posizione assunta in precedenza. Il mercato Forex, oltre ad essere caratterizzato da una fluttuazione e da una liquidità altissime, è anche molto composito ed eterogeneo e forse, uno dei suoi migliori pregi, è proprio quello di poter chiudere ed aprire operazioni sempre, anche di notte. Tutto ciò, però, non deve portarci erroneamente a considerare che non esistano orari migliori o peggiori. In realtà, anche nel Forex così come nella vita di tutti i giorni, esistono fasce di punta e momenti di grande traffico. Di norma tutte le posizioni assunte andrebbero chiuse non oltre le ore 22:00 e se il trader decidesse di aprire una posizione alle 21.00 di quello stesso giorno e poi la chiuderebbe dopo le 22.00, ad esempio alle 23:00 o il giorno seguente, allora si parla di overnight. Le 22 corrisponderebbero alla nostra mezzanotte, che indica per noi l'inizio di un nuovo giorno. Per cui se il trader aprisse una posizione alle 22.02 e poi la chiuderebbe poco dopo, in quello stesso giorno, non si potrebbe parlare di overnight.

E adesso chiariamo un importante concetto. Il rollover indica il processo mediante il quale la data di regolamento di una determinata posizione aperta viene estesa e viene regolamentato attraverso un contratto swap, che implica per l'investitore un costo oppure un guadagno. Molti broker, dunque, non chiudono la posizione per poi aprila nuovamente, come abbiamo già spiegato su, ma effettuano un addebito oppure un accredito (a seconda di successo o insuccesso) sul conto dell'utente e per quelle posizioni che vengono lasciate aperte . Sia l'addebito che l'accredito della somma tiene conto dei tassi di interesse del momento.

Molte piattaforme online, inoltre, consentono all'utente di accedere a numerosi vantaggi, fra i quali possiamo elencare la possibilità non solo di vedersi applicati i tassi di interesse del momento, ma anche di usufruire di rollover altamente competitivi e di contratti swap pensati sulle reali esigenze del trader. Il rollover, a differenza di come si potrebbe credere, non è influenzato soltanto dal differenziale di interesse, ma anche dalla domande e offerte di mercato, o meglio dalle sue condizioni attuali e da tutti quei fattori che giocano un ruolo da non trascurare nell'ambito del settore creditizio.

Infine cerchiamo di chiarire un concetto importante. Il rollover è l'interesse che viene corrisposto oppure che viene guadagnato per preservare una posizione in valuta overnight.

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